证券市场监管政策对审计质量的影响研究

 

1.1  研究背景 

最早的会计师协会于 1853 年在英国创立，伴随着该协会的创立，注册会计师职业应运而生。20 世纪初，注册会计师审计在美国的快速发展，极大的推动了注册会计师审计行业在全球范围内的迅速崛起。审计行业逐渐出现在大众的视野，人们也逐渐开始重视审计服务的质量。因为审计质量的高低不仅影响着投资者的利益，更与一个国家资本市场发展的成熟程度息息相关。高质量的审计服务不仅可以增强投资者的信息，更重要的是可以推动一国资本市场的发展。 我国的注册会计师制度最早创建于 1918 年，我国实行计划经济之后，导致该行业一度中断，直到 1980 年 12 月《关于成立会计顾问处的暂行规定》颁布，我国的注册会计师制度才开始慢慢恢复。此后，随着市场经济的实施，我国资本市场逐步完善，注册会计师行业的发展也越来越好。审计业务也已从最开始单纯的报表审计拓展了更多的审计内涵，比如内控审计，信息数据系统审计，甚至是财务咨询等等。内容更广泛了。可以说，我国的审计业务是在稳步向前，在我国的证券市场中起、着日趋重要的作用。注册会计师本应该维护市场经济秩序，保障公众利益，充分发挥其经济警察的作用，现今，随着一系列财务造假案被曝出，投资者开始质疑为什么他们往往错失在公司上市审核的第一道关卡？近年来，高新技术企业资格造假也引起各界关注，这仍然有会计师事务所在背后推动。 针对上市公司被披露存在财务信息虚假问题，2012 年 8 月 1 日，陈毓圭回应称，确实存在个别公司在其发行或上市后，财务信息虚假等一系列问题被暴露出来。由财务造假引发的上市公司审计问题屡次在资本市场引起关注讨论。如何确保和提高审计质量不论在美国这样的发达市场还是我们国家审计市场上都是一个热点问题。2013 年 2 月 19日，中国注册会计师协会在“2013 年工作要点”中明确，当年要加强对会计师事务所在经济活动中的监管力度，重点关注市场上的存在的不正当低价竞争、注册会计师的独立性、事务所总分所一体化、财务规范等方面。未来将从“行业监管政策制定、执业质量检查、业务报备、信息交流等方面”，加强与财政部、证监会、国资委等有关部门的沟通、协调、合作。2014 年 11 月 24，陈毓圭在“提高职业判断水平，  推进会计职业健康发展”的讲话中提出：要对审计服务进行强监管。中华人民共和国审计署 2015 年公布的消息称：随着审计监督的工作力度加大，技术手段更先进，被审计出来的各类违规金额较往年有所上升。 

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1.2 研究目的及意义 

本文的研究目的主要在于：结合以前学者的研究成果，本文选择了注册会计师强制轮换、非审计服务限制以及内部控制等三个主要监管政策进行分析。从我国审计服务质量的现状出发，剖析不同监管政策提出的背景及目的。 通过建立实证模型，利用我国上市公司相关数据分析上述政策的实施对于审计质量的提高是否具有积极作用，以及政策之间两两共同作用对于审计质量的促进作用是否比实施单一政策更有效。根据实证分析的结果，同时借鉴发达国家证券市场成熟的监管措施，给出我国证券市场监管政策方面的建议，以望提高我国证券市场的审计质量。审计质量是发挥审计职能作用的关键、是衡量审计工作的最高标准。然而我国的审计行业由于快速发展带来了审计质量低下的问题。如何改进政策，提高审计质量，也将是今后审计研究的趋势。本文正是以此为出发点和着力点，通过理论分析，结合具体实证研究，本文的理论价值和现实意义在于： 在理论上，突破以往多是研究某一政策的研究，如审计师独立性、非审计服务、内部控制等对于审计质量的影响，对于两因素共同作用如何影响审计质量的研究几乎没有，本文的实证分析结果可以补充和丰富相关研究空白。另外，本文借鉴了国外的相关研究成果，对国内外审计市场相似或不同的监管政策进行了归纳整理分析，丰富了审计理论研究的内容。 在实践上，本论文通过对我国监管政策实施后审计质量变化的实证研究，根据实证研究结论给出我国审计市场监管政策方面的建议，成果将有助于我国制定更高效的审计质量监管政策，为促进注册会计师行业健康有序的发展提供政策依据。 

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第二章  相关理论概述 

 

2.1  证券市场监管政策理论概述 

为了确保证券市场的审计服务质量，各个国家都提出了相应的监管政策。意大利从1974 年就开始实施强制轮换；美国 2002 年安然事件之后颁布的 SOX 法案；欧洲委员会2002 年 5 月份发布的审计独立性建议文件；奥地利 2004 年开始实施强制轮换制度；中国注册会计师协会颁布的《中国注册会计师职业道德规范指导意见》等等，无不体现着审计质量的重要性。 针对我国审计行业存在的问题，证监会、财政部以及中注协等相关部门制定实施了一系列监管政策，以期改善我国审计服务质量现状。本文的研究主要从注册会计师强制轮换、非审计服务以及内部控制制度三个方面展开。中国注册会计师协会 2002 年 6 月 25 日颁布并于同年 7 月 1 日正式实施的《中国注册会计师职业道德规范指导意见》的第十五条规定，“在承办具体鉴证业务时，会计师事务所应当维护其独立性。”维护独立性的措施包括：“定期轮换项目负责人及签字注册会计师”。 中国证监会 2003 年 10 月 8 日颁布的《关于证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换的规定》（证监会计字[2003]13 号），进一步明确了签字注册会计师具体的轮换方式。财政部于 2004 年 1 月 17 日颁布了适用于中华人民共和国境内除特殊行业企业以外的各类国有及国有控股的非金融企业的《关于改进和加强企业年度会计报表审计工作管理的若干规定》，其中第十四条规定，“为同一企业连续执业 5 年的签字注册会计师，企业应当要求会计师事务所予以更换”。我国的《中国注册会计师法》规定，注册会计师可依法承办审计业务和会计咨询、服务业务。 

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2.2  审计质量相关理论

审计是一种比较特殊的商品，它的特殊性体现在审计是一种服务，这种服务维持生存和发展的基础是审计质量。审计质量该如何定义，不同的学者给出了不同的解释。例如美国审计总署曾在 2003 年提出这样一种概念：审计质量指审计师按照公认审计准则实施审计，合理确认所审计财务报表和相关披露信息，确定其是否按照公认会计准则进行表述，而且不存在由于错误或者舞弊导致的重大错报。高质量的审计的评价标准是指在发现重大错报之后能否做到：(1)确保客户为防止重大错报而对财务报表进行了适当的调整、相关披露和其它变动；(2)  假设没有进行恰当调整或相关披露等其他变动，则审计师需要修改审计意见；(3)在必要的情况下，选择退出相关审计并向  SEC  报告辞聘理由。会计师事务所主要通过其事务所规模的组成形式、审计收费、市场占有率以及审计人员的专业素质对审计质量产生影响。经过对会计师事务所规模的对比，我们可以得出一个简单的结论:相比较而言，会计师事务所规模大越大其识别舞弊且出具更严厉审计意见的能力越强，这是小规模事务所无法比拟的优势。因为会计师事务所的规模越大其的单个客户的收入依赖程度就相对较低，所以机会主义行为的机会成本较大，相反规模越小的是会计师事务所的对单个客户的重视程度越大，但机会主义成本却很小。针对行业专长会计师事务所的实证研究发现，行业专长会计师事务所是具有在某种或者少数几种行业中的审计业务培育出的特殊专长，这些事务所会在某些特定行业的审计市场上占据着较大的市场份额。通常情况行业特定的会计、审计准则产生于某一行业中的不同客户或具有相同或类似的组织营运机制对会计、审计的需求，因而若选择的审计师是具有行业的特定知识的专业审计师，那么相较于非专业审计师而言专业审计师在审计工作中能更有利于审计工作开展。同时，因为审计工作是非常讲究实践性的工作，审计人员的经验往往能发挥至关重要的作用。通常情况下，工作经验决定了一个人的职业判断和工作效率，因此经验丰富的审计人员在审计工作中职业判断更具准确性，在审计过程中找到审计风险高的领域的可能性更大，这样非常有利于降低审计风险，提高审计质量。作为一名优秀的审计人员，必须要掌握审计、会计、法律、税务、管理等领域的理论和实务等职业所需的专业知识，培养自身较高的职业判断能力和专业素养，才能更好地对经济活动中存在大量的不确定性和会计审计活动中的会计判断，提高审计的质量。 

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第三章  理论分析与研究设计 ..... 18 

3.1  理论分析 ......... 18 

3.1.1  强制轮换对审计质量的影响 ....... 18 

3.1.2  非审计服务对审计质量的影响 ........... 19 

3.1.3  内部控制对审计质量的影响 ....... 19 

3.1.4  两因素共同作用对审计质量的影响 ........... 20 

3.2  研究设计 ......... 21 

第四章  实证结果分析 ......... 26

4.1  变量的描述性统计 ......... 26 

4.2  变量相关性分析 ..... 27 

4.2.1  模型一的相关性分析 ........... 27 

4.2.2  模型二的相关性分析 ........... 28 

4.2.3  模型三的相关性分析 ........... 29 

4.2.4  模型四的相关性分析 ........... 29 

4.3  多元线性回归分析 ......... 30 

4.3.1  模型一的多元线性回归 ....... 30 

4.3.2  模型二的多元线性回归 ....... 32 

4.3.3  模型三的多元线性回归 ....... 33 

4.4.4  模型四的多元线性回归 ....... 34 

4.4  回归结果分析 ......... 36 

第五章  研究结论及展望 ..... 37 

5.1  研究结论 ......... 37 

5.2  基于结论的建议 ..... 38 

5.3  本文的局限性 ......... 39 

 

第四章  实证结果分析 

 

4.1  变量的描述性统计

本文将发生了会计重述行为，包括发生差错、更正差错和发生并更正差错归为重述组（res=1），将未发生会计重述，即既未发生会计差错也未更正前期差错的样本归为未重述组（res=0）。为了更加清晰的明确各上市公司审计质量情况，充分了解影响审计质量的各项因素，并为后续的相关性检验和多元回归分析提供参考依据，本文对所有有效样本的变量按照如上分组标准进行了描述性统计，如表 4-1 所示：如表 4-1 所示，我国上市公司注册会计师审计任期（Tenure）的均值在重述组和未重述组分别为 1.5814 和 1.6100，其标准差在重述组和未重述组分别为 0.9486 和 1.0027，说明会计重述公司的注册会计师审计任期不合理，造成这种不合理的原因可能是任期过长，可能是任期过短，也有可能是受到过渡审计师的影响，具体最佳的审计任期为多久，在下文进行回归分析时会详细说明。本文对过渡审计师（Trans）的衡量采用的是虚拟变量，其均值大小说明了该变量占全部样本量的比重。由上表可以看出，过渡审计师这一变量在重述组和未重述组的均值分别为 0.0542 和 0.0617，这说明该变量在样本总体在所占比重很小，进而说明了上市公司在强制轮换制度实施过程中是否存在过渡审计师，对审计质量的影响不大。本文对于非审计服务（NAF）采用当年实付非审计费用占非审计服务费用与审计服务费用总和的比重（RATI）来衡量，其最大最小值之间的差异在重述组和未重述组都表现的比较明显，这种差异在一定程度上会影响审计质量。本文对于内部控制（IC）的衡量也采用的是虚拟变量，其均值大小同样说明了它占全部样本的比重，由上表可以看出，内部控制这一变量在重述组和未重述组的均值分别为 0.9934 和 0.9969，这说明该变量在样本总体在所占比重很大，进而说明了上市公司内部控制制度是否健全对审计质量的影响很大。 

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结论 

 

本文以 2011-2015 年我国沪深两市 A 股上市公司为研究对象，尝试建立衡量审计师审计质量的评价体系，并分析注册会计师强制轮换、非审计服务及内部控制对审计质量的影响，在此基础上，对在内部控制制度健全的公司实施强制轮换政策或提供非审计服务对审计质量的提高是否影响进行了实证研究，通过上述分析，本文得出以下结论：

 (1)从纵向上看，我国上市公司中发生会计重述的样本数量基本呈逐年递减的趋势，这说明我国大部分上市公司对审计质量的要求越来越高，越来越重视审计质量，同时说明了我国颁布的监管政策对审计质量的提高整体上市有积极推动作用。但这种递减趋势比较缓慢，样本公司中发生会计重述的样本数从 2011 年 213 个到 2012 年 222 个，从 2013年的 158 个到 2014 年的 146 个，再到 2015 年的 140 个，五年间整体下降了 34.27%。从横向来说，我国上市公司中发生会计重述行为的频率不同，五年间有些公司会连续发生重述，有些会有间断重述行为，而有些公司没有过重述行为。这说明我国上市公司审计质量水平良莠不齐，可能存在政策执行不到位或绕过政策行为。 总的来说，我国上市公司会计重述行为普遍存在，造成各公司审计质量低下的原因也不尽相同，但审计质量总体呈逐年上升趋势。

(2)本文分别从强制轮换、非审计服务与内部控制三个方面对审计质量进行研究。由于在强制轮换政策执行过程中可能存在人为的绕过制度行为，所以本文在分析强制轮换政策时从审计任期和是否存在过渡审计师两个角度进行分析。 经上文实证分析得出，在我国上市公司中，注册会计师审计任期与审计质量显著负相关，即过长审计任期对审计质量的提高有负向作用，审计师的审计质量在 6.01 年时最佳，小于 6.01 年时会随着审计任期增加而提高，大于 6.01 年时会随着审计任期的增加而降低。而过渡审计师的存在对企业是否发生会计重述无显著影响。审计师在提供审计服务的同时提供非审计服务对审计质量的提高无明显作用，内部控制体系是否健全与审计质量的关系也不显著。 

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参考文献(略)