政府审计对央企上市公司绩效影响的研究

第一章绪论

一、研究背景和研究意义
2003年，时任审计长李金华作为审计署代表在公布报告时曝光了铁道部、人事部、中国国贸促进委员会、中国外文出版发行事业局在审计结果预算执行方面存在着的严重问题，由此在中国刮起了“审计风暴”。这次审计风暴有一个历史性突破的意义，就是对国家电力公司这一大央企进行了审计;此后，中国审计署于2004年进驻九大央企，此次审计事件后，央企出现的审计问题开始一一曝光。审计署又于2011年发布了审计公告，公开披露了17家央企07年至09年间财务收支审计的结果，对审计发现的问题提出了整改意见，对相关涉事责任人进行了严肃处理。政府审计为何进驻央企，主要是为了合理评估央企资产的状况以免国有资产的流失，保障国有资产的安全。因为在我国的经济体制中，央企处着极其重要并且关键的地位，涵盖了能源、通信、军工、科技等各个重要领域。国有资产的安全性不仅关系到我国的经济安全，甚至关系到整个国家的安全，因为国有资产作为我国经济安全的支柱，如果它没有被合理利用，发挥出资源的价值，就会影响到整个经济体制的发展，成为经济体制改革的绊脚石。自上世纪八十年代我国央企开始改革以来，央企的资产管理方式与经营方式随着改革在逐渐地由表及里、由浅至深地发生变化。为了达到央企改革的目标，我国政府审计的目标和手段也必须与时俱进。近年来，政府审计功能在公共受托经济责任观的基础上不断发展，学术界在政府审计对央企的治理作用的探讨也在顺势发展。我国政府审计的目标已经从最初的检查财政费用使用的合法合规性，发展成现在的“全面推进绩效审计，促进加快转变经济发展方式”。随着央企改革的深化发展，为了适应经济发展的效率和质量并重的目标，政府应当越来越重视对央企的审计，这样的审计披露也应当逐渐地公幵化透明化。政府审计参与央企的治理，发挥出了预防、揭示和抵御功能。因此，研究政府审计对央企绩效的影响，加大政府审计对央企的监管力度，对提升央企的经营绩效、维护国家安全有重要作用。基于此，本文以央企上市公司为研究对象，重点研究政府审计对央企上市公司绩效的影响。
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二、国内外研究现状
目前相关的外文文献主要为阐述政府审计的治理功能以及外部审计对企业绩效影响的文献。安迪(AndyYNg)(2002)⑴研究说明政府审计也应该从政府部门的内部控制入手，而不是简单的事后审计并发表审计意见和报告，特别强调了政府审计内部控制体系建立的重要性。凯里(JosieKelly)(2003)[2]认为，政府审计能够发挥其在地方政府治理中的作用，并且通过政府审计的作用可以维护地方政府治理的合法性，完善政府地方治理的职能。政府审计具有在地方政府治理中发表意见的职能，并且处于独立专家的地位。琼亨特(JodHunter)(2002)[3]认为政府是服务于人民，政府运行就像一个企业经营过程一样。政府应当像企业所有者一样承担相关的受托经济责任，因此，政府审计自然而然的就是监督这一责任的履行情况，政府审计就会对政府治理产生影响。简哈里斯(JeanHarris)(2005)⑷从审计发展的过程入手，查阅了美国政府审计发展的相关学术论文，指出政府审计具有维护公众利益的作用，不能将政府审计只是当成政府治理效果的保障。Fan和Wong(2005)[5]通过对东亚市场的实证研究发现，公司所有权越集中则公司的代理冲突越明显。外部审计在新兴市场上的作用尤为明显，能够显著减少代理冲突，发挥对被审计单位的监督作用，因此，存在代理冲突的企业应该提高审计质量，通过外部审计来完善公司的监督约束机制，减轻代理冲突问题。Ghosh(2007)[0通过对印度的实证研究也发现加强外部审计可以提高公司的价值。
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第二章政府审计对央企上市公司绩效影响的相关概念和理论基础

一、相关概念
政府审计是指国家审计机关对中央和地方政府各部门及其他公共机构财务报告的真实性、公允性，运用公共资源的经济性、效益性、效果性，以及提供公共服务的质量进行审计。政府审计的本质是对受托经济责任履行结果进行独立的监督。政府审计的职能是政府审计自身所具有的职责和功能。审计职能不是一成不变的，它是随着客观环境的变化而发展变化的，我国正处于"社会主义市场经济体制正在建立、行政管理体制尚不完善”的阶段，根据宪法及其有关法律法规的精神和党的十六大的要求，政府审计职能主要为：以经济监督为主体，在法律的框架内，参与必要的行政监督和司法监督。具体来说：政府审计具有经济监督职能、经济鉴证职能、经济评价职能。监督是指监察和督促。经济监督是指监察和督促被审计单位的全部经济活动或其某一特定方面在视定的标准以内，在正常的轨道上运行。我国《宪法》授权国家审计机关，对国务院各部门和地方各级人民政府的财政收支，对国家财政金融机构和企事业组织的财务收支，进行审计监督。通过审计监督，可以严肃财经纪录，维护国家、人民和股东的利益，可以保证企事业单位经济活动的合法性，可见经济监督依然是社会主义审计的基本职能。
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二、相关理论基础
公共受托经济责任理论贯穿于现代政府审计理论，现代政府审计理论因公共受托经济责任的产生而产生，也因公共受托经济责任的发展而发展。1985年5月，最高审计机关亚洲组织第三届大会发表的《关于公共受托经济责任指导方针》的东京宣言中，给其赋予如下的定义：“公共受托经济责任，是指受托经营公共财产的机构或人员有责任汇报对这些财产的经营管理情况，并负有财政管理和计划项目方面的责任”。并在其序言中，对公共受托经济责任的内容作了原则性的解释：“一是公共部门和政府追求发展所用开支不断增加，公营企业的发展，地方行政当局自主权的扩大，这种公共开支成倍增加的公营企业的大批涌现，使得中央政府和地方各级政府所承担的受托责任的内容和范围已扩大到更为广泛的领域;另一方面，随着社会民主意识的加深，人们对提高公营部门的效益和明确支出的受托经济责任的要求愈来愈高”。受托管理公共资源的机构或人员，由于其资源或资金主要由国家或地方提供，由此便产生了与这些提供资源或资金有关方面的受托经济责任关系。公共受托经济责任理论认为，无论是政府部门还是公营企事业单位，只要存在受托经营管理的公共财产，就必须要承担公共受托经济责任，就应该由政府审计机关对其公共受托经济责任履行情况进行审计，以保证其履行公共受托经济责任的实现。
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第三章政府审计对央企上市公司绩效影响.........18
一、我国政府审计制度对央企监管的现状.......18
二、我国政府审计对央企绩效产生影响.......23
第四章政府审计对央企上市公司绩效影响.......25
一、研究假设提出.......25
二、样本选择和数据来源.......26
三、变量定义与研究模型.......27
四、实证结果及分析.......29
第五章研究结论、政策启示、本文局限.......33
一、研究结论.......33
二、政策启示.......34
三、本文的局限及未来研究的期望.......35

第四章政府审计对央企上市公司绩效影响的实证研究

一、研究假设提出
自2003年审计署推出审计结果公告制度以来，每年都会公布大量的审计报告，其中不乏央企集团公司，在这其中又有一些集团公司占绝对控股的上市公司，因此政府审计这些集团公司中包含多家占绝对控股的上市公司，因而审计报告中也包括了央企上市公司的被审计情况。通过政府公开发布的审计报告，可以获取哪些上市公司接受了政府审计的数据。通过前文的理论分析我们得出政府审计提高公司绩效的作用机理，即政府审计通过完善央企的公司治理机制和自身审计功能的发挥，可以影响央企的绩效，基于此，提出本文的假设1。我国政府审计周期在一年左右，审计周期长，审计范围广并且政府审计以其特有的权利能够获取更多的证据;对于被审计企业来说，政府审计报告中涉及的违规问题整改也是一个长期的过程，针对政府审计查出的央企治理的问题，由于政府审计有国家赋予的权威性和强制性，在政府审计之后，会将发现的一些重大违法违纪问题和涉嫌犯罪案件线索移交有关政府部门查处，对相关责任人严肃处理，其中不乏一些局级干部，之后也会对各企业在审计过程中发现的问题的整改情况进行追踪。以上所述的都是长期的过程，由于这些原因，使得政府审计对央企的绩效影响具有滞后性。基于此，提出本文的假设2-1。

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结论

本文以沪深两市A股上市的央企集团公司总公司和控股的子公司为样本，以委托代理理论、公共受托经济责任理论为基础，研究了我国政府审计对中央企业绩效的影响。在理论分析的基础上，进行了实证研究，通过对主要变量的描述性分析、相关性分析和回归分析，本文的大部分观点都得到了验证，表明政府审计对央企的绩效能产生影响。研究结果表明政府审计会对所审计企业经营绩效有促进作用，由此说明中国政府在审计方面的职能的充分发挥对于企业的绩效评估具有十分重要的意义，由此树立中央政府审计职能的发挥对央企绩效评估的权威。本论文旨在探究如何更好地发挥政府的职能，深入地探究政府审计与央企绩效管理之间的关系，为国有企业今后的管理提供理论支持、经验支撑和建议指导。本论文在充分研究后得出以下的结论：政府审计是国家治理的重要环节，有力地保障了国有企业管理绩效合理科学化。政府审计作为公共经济受托是对国有企业进行综合治理的必然选择。责任经济受托要求是政府审计发展的基本诱因，换句话说，政府审计就是为了保障国家资产安全透明化、为公共提供安全可靠的责任担保。为了实现国有资产最大化的发展要求，政府审计必须负担起为人民服务的责任和义务，并在国家监管下国有企业正常运营下，实现国家政府审计对国有资产的正常管理、保证国有资产安全、切实维护好公众的利益。公共受托达到的责任要求和内涵应当是保证国有资产在审计下保值增值，而不是腐败滋生、经济滑退。所以，公共经济责任受托的内在要求和拓展目标是保证国有资产的合理利用，釆取有力有效措施保证国有企业的正常运营。另外，国有企业的有效治理作为政府审计的关键环节应是其应有之义，同时也是体现了政府审计法定职责内的要求，是审计发展其职能的必然要求，更是实现国家治理的基本要去和基本保障。
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参考文献(略)