内部信息质量、环境不确定性与预算松弛

 

1.引言

 

1.1 研究背景

在经济全球化的大趋势下，我国经济形势也更加复杂多变，传统的财务会计主要服务于企业外部，无法满足企业内部管理的需要。而管理会计可以为企业的经营管理活动提供科学的管理方法以及有利于决策的信息，弥补传统财务会计的不足。2014 年我国财政部为了全面推进管理会计体系建设，加快管理会计发展，明确指出管理会计深入到企业经营管理过程中的必要性。由此可以看出我国正在加快管理会计改革的步伐，越来越重视管理会计的发展。预算管理是现代企业管理中不可或缺的一种管理控制和业绩评价工具。自 20 世纪20 年代以来预算管理在西方国家的部分企业成功运用以后，便得到了在全球大范围的推广和应用。随着我国加快改革开放的步伐，我国大部分企业逐渐加入到国际竞争的行列中，因此在 20 世纪 80 年代预算管理便被引入我国并受到部分企业的青睐。2007 年，为了推进全面预算管理在我国的广泛实施，国有资产监督管理委员会发布了《中央企业财务预算管理暂行办法》，该办法明确要求企业在经营管理过程中必须实施财务预算管理制度，以此完善企业预算工作体系。2010 年 4 月 15 日，我国发布了《企业内部控制应用指引》，其中包含了全面预算管理应用指引，这些规范制度的发布对我国企业内部控制体系建设起到关键作用。然而，由于社会经济的急速发展并带来市场环境的不断变化，预算管理在企业实际运用中产生了一系列问题，降低了企业实施预算管理的积极性，甚至导致企业的最终放弃。因此，预算管理对企业治理的作用遭到了广泛质疑，在企业管理中的地位也受到了严重挑战，这引起了学术界和实务界的高度关注。经过长期研究探索发现，预算松弛是降低预算管理效率的关键问题。预算松弛是国内外企业在预算管理运用中尚未破解的重要难题（Horngren，1982）。潘飞、程明（2007）和郑石桥（2008）实证研究发现，我国上市公司中预算松弛问题是普遍存在的。预算制定人员通过预算松弛操纵其经营管理业绩、预算松弛会导致企业资源配置的效率下降、预算松弛大大降低预算管理的作用，使预算管理形同虚设（高严，2011）。国内外学者针对预算松弛成因的长期研究结果表明，管理层的个人私有信息（Dunk，1993；Young，1985；Merchant，1985）、预算考评（Young，1985）和预算参与（Chow et al.，1991）等都会导致企业产生预算松弛。并且有研究指出，预算管理者的个人私有信息是预算松弛产生的源头，而预算参与则为预算松弛的产生提供了必要条件。

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1.2 研究目的和意义

 

1.2.1 研究目的

企业预算管理发挥着计划和激励的职能，是管理控制系统的关键组成部分，而预算的真实性是决定其管理效力好坏的重要标准。但是，国内外较多企业实施预算管理收效甚微，不但没有取得实质性的效果，而且造成企业人力物力资源的极大浪费。因此企业的预算管理成本大于预算管理所带来的收益，从而使企业最终放弃预算管理的实施，其中主要原因就是实施预算管理中的预算松弛。预算松弛降低了企业资源配置以及战略决策准确性，严重侵蚀了预算的准确性和真实性，损害了预算管理的职能。所以为了减少预算松弛的产生，使预算管理发挥其应有的效用，需首先找出影响预算松弛的因素，并探究其如何影响预算松弛，从而找到解决预算松弛问题的根本办法。大量的国内外相关文献证明，预算松弛问题的一个重要成因就是信息不对称，而收集和处理真实有效的信息是降低企业信息不对称程度的关键所在，然而对有效信息的获取与企业的内部信息环境是息息相关的。基于以上考虑，本文对内部信息质量如何影响预算松弛进行了理论分析，并通过我国上市公司公开数据进行验证，希望对企业预算管理的有效实施有所帮助。对于预算松弛成因的研究不仅可以丰富学术理论，而且对现代企业治理更具有现实紧迫性。

 

1.2.2 研究意义

理论意义：虽然对预算松弛的成因进行了多方位多角度的研究，但是依然不够全面。因此本文使用公开数据对内部信息质量与预算松弛的关系进行实证研究，再一次丰富了对预算松弛成因的研究内容。本文研究主要有三点重要意义：第一，为企业内部信息质量对预算松弛问题的影响提供了直接证据，并且还从环境不确定角度更深入研究了内部信息质量与预算松弛的关系。第二，揭示了企业内部信息质量对预算松弛的影响机理。高质量的内部信息可通过降低预算上下级之间的信息不对称程度而降低预算松弛。第三，不仅对预算松弛的成因增添了理论支持，提供了以往研究中缺乏的有关预算松弛成因的经验证据，也为之后的研究提供新的视角，丰富了内部信息质量经济后果的研究内容。现实意义：本文在丰富研究视角及研究方法的同时，针对内部信息质量与预算松弛的相关度进行深度剖析，以提示企业可以通过改善内部信息环境，提高内部信息质量的方式来对预算松弛行为进行有效地监督和约束，尤其对那些因管理方法和运营模式的改革而产生更多不确定性问题的企业来说，具有更重要的实践意义。因此，本文的研究能够为企业在实施预算管理过程中有效地预防和治理预算松弛提供坚实的理论和实践指导，进而形成一种新的解决方式，从而有助于企业预算管理功能的有效发挥。

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2.文献综述

 

2.1 预算松弛的相关研究

2.1.1 预算松弛的成因

预算管理是管理会计中重要的研究问题，也是企业进行管理的一种重要手段。但预算松弛问题普遍存在于组织环境中，大大降低了预算管理职能的发挥。通过梳理国内外文献，本文将预算松弛成因主要分为以下三类：风险偏好。20 世纪 80 年代，国内外学者才开始对管理者风险偏好进行初步的研究。Baiman、Demski 和 Feltham 等一系列研究人员认为，预算松弛是管理人员进行风险规避的一种有效手段，因此预算编制人员因风险偏好的不同而制造不同程度的预算松弛。由于学术界对管理者风险偏好的认识较晚，因此目前对风险偏好的研究领域不够广泛，尤其是对预算松弛影响的研究文献更是寥寥无几。2011 年，刘俊勇和鲍来超等国内学者通过实验的方式，剖析了风险偏好如何影响企业预算松弛，并证明了风险偏好型的管理者制造预算松弛的程度较低，反之，风险厌恶型的管理者制造预算松弛的程度较高。道德和声誉。Noreen（1985），Luft（1997）和 Bohren（1998）指出，道德范畴对自利性机会主义具有消减性影响。Forsyth（1992）研究也发现，当人们观察到道德问题时，可能会对制造预算松弛倾向产生影响。由于上下级之间代理问题的存在，有些信息是无法获取和证实的，然而在“顾及声誉”之后可以减少机会主义，使人们之间的交易更有效。所以基于部分代理人的机会主义行为会部分的受到代理人对声誉和道德的考虑（Arrow 1985；Baiman 1990）。因此道德和声誉在一定程度上可以降低预算松弛。同时，Stevens（2002）通过实验方式证明了道德比声誉会更大程度的约束预算人员的预算松弛行为。

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2.2 内部信息质量的相关研究

在高质量的内部信息环境中，企业内部信息处理、不同业务部门和上下级部门的数据整合更加集中化和标准化（Gallemore and Eva Labro，2015）。所谓集中化，就是企业内部信息的整合集中，实现企业信息集中监控、企业成员资源共享的目的。所谓标准化，就是规整公司内部信息收集和处理的过程，使产生的信息可以在统一的标准下更方便快捷的汇总以及更充分有效的共享利用，从而具有更高的可比性，最终使管理者更加有效地管理公司，作出准确的决策，实现企业资源优化配置。高质量内部信息也会使企业内部信息的获取（找到信息）和整合（评估信息的影响）做的更好（Hodge et al.，2004）。同时具有高质量内部信息的公司也可以减少企业内部原生信息在加工的过程中由于人为疏忽或主观故意而导致的信息隐藏和信息失真，从而提高了公司内部透明度，减少了企业管理过程中的“隐藏信息”（Gallemore and Eva Labro，2015）。也就是说，具有高质量内部信息的公司可以快速地获取准确有效的信息，提高企业内部信息环境的透明度（John Gallemore and Eva Labro，2015）。一旦信息在契约双方之间透明化，就会不断降低合约的履行成本，代理人扭曲信息的可能性将会被大大减少（Huson et al.，2001）。而公司各部门以及上下级之间往往存在严重的信息不对称，因此，高质量的内部信息可以降低企业预算管理过程中的信息不对称程度，减少管理者的机会主义动机和行为，进而降低预算管理过程中的预算松弛。有关管理会计文献早就论证了，高质量的内部信息将会改进经理决策（Horngren etal，2012）。高质量的内部信息通过为管理者提供实时的公司财务信息，减少会计周期之间的障碍，最终达到改善公司预算决策的效果（Brazel and Dang， 2008）。决策理论也已经证明了，决策所依赖的信息质量会影响决策的质量及其结果。因此高质量的信息可以降低预算上下级在签约之前的信息不对称程度，使企业管理者作出更有效的决策，同时使预算管理更加真实有效。

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3.理论基础和研究假设........13

3.1 相关概念界定..........13

3.1.1 预算松弛........13

3.1.2 内部信息质量...........13

3.1.3 环境不确定性...........14

3.2 理论基础.......14

3.3 研究假设.......16

3.3.1 内部信息质量与预算松弛关系假设........16

3.3.2 环境不确定性、内部信息质量与预算松弛关系假设.............17

4.研究设计......19

4.1 样本筛选和数据来源.........19

4.2 变量设计.......20

4.3 模型设计.......24

5.实证分析......26

5.1 描述性统计..............26

5.2 相关性分析..............28

5.3 多元回归分析..........31

 

6.稳健性检验

 

为了给本文的假设提供进一步证据，预算松弛除借鉴潘飞、程明（2007）的衡量方法之外，本节使用另外一种衡量方法进行替换，即郑石桥（2008）和赵静（2012）衡量预算松弛的方法，以此进行稳健性检验。具体公式为：SLACK =（本企业第 n 年实际收入增长率-本企业第 n 年预算收入增长率）企业第 n 年实际增长率=（第 n 年实际收入-第 n-1 年实际收入）/第 n-1 年实际收入企业第 n 年预算增长率=（第 n 年预算收入-第 n-l 年实际收入）/第 n-1 年实际收入.

 

6.1 假设一的稳健性检验

本文使用郑石桥（2008）和赵静（2012）计算预算松弛的方法对假设 1 进行稳健性检验，将预算松弛带入模型（1）和模型（2）的右端进行回归，回归结果如表 6-1 所示。模型（1）的 F 值在 1%的水平上显著，R-squared 为 0.09，模型（2）的 F 值在 1%的水平上显著，R-squared 为 0.065，模型可以较好解释回归结果。模型中各个变量的方差膨胀因子 VIF 均小于 2，说明在模型中各个变量之间不存在多重共线性。业绩预测准确性的回归系数为-0.8797，在 1%的水平上显著负相关，没有因差错而导致财务报告重述的回归系数为-0.0481。在 10%的水平上显著负相关，说明在其他条件一定的情况下，内部信息质量越高，预算松弛程度越低，验证了假设 1。因此，稳健性的检验结果与上述回归结果基本一致。

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结论

 

本文通过理论推导和实证证据检验，得出以下结论：

（1）通过对收集的预算数据进行描述分析可见，披露预算数据的企业逐年增加，这说明了预算管理越来越受到企业的重视，越来越多的企业将预算管理运用到企业管理中，然而预算松弛问题却在我国预算管理中普遍存在，通过计算发现，大约一半的企业都存在预算松弛问题，所以要想真正使预算管理发挥实效，就必须找到影响企业预算松弛的因素，尽快解决企业的预算松弛问题。

（2）本文使用两种内部信息质量的替代变量进行了回归检验，两组检验结果与假设 1 一致，即内部信息质量与预算松弛显著负相关。也就是说企业的内部信息质量越高，企业的预算松弛程度越低。这是因为，当企业的内部信息质量越高时，企业内部信息的获取（找到信息）和整合（评估信息作业）做的更好，预算上级就能够获取更多有利于预算制定的信息，预算下级也减少了隐藏信息的机会主义行为，进而降低了预算上下级之间的信息不对称，降低了预算松弛程度。

（3）对于环境不确定性的考虑，本文将两种内部信息质量的替代变量分别与环境不确定进行交乘进行回归检验，两组检验结果与假设 2 一致。也就是说，与较低的环境不确定性相比，较高的环境不确定性会增强内部信息质量与预算松弛的负相关关系。当企业面临的环境不确定性越高时，就越需要更高质量的信息来降低不确定性对预算松弛的影响，所以高环境不确定性会加强内部信息质量与预算松弛的负相关关系。

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参考文献（略）

（4）对于环境不确定与预算松弛，回归结果发现，环境不确定与预算松弛存在显著正相关关系，那是因为在环境不确定的情况下，管理者会通过提高预算松弛的方式规避不确定风险，因此环境不确定会使管理者制造更高程度的预算松弛。