基于生命周期视角的商业银行会计战略管理研究

 

1 绪论

 

1.1 研究背景和研究意义

2016 年，国际经济的发展形势不太乐观，全球经济增长的速度偏低，虽然美国经济发展速度有小幅度的提高，但是并不表示国际经济开始明显复苏，目前仍然存在很多危机，另外欧洲的经济情况更加恶劣，该地区经济下滑已经成为必然趋势事件，而日本的经济还是维持近多年来的缓慢态势，有预测数据显示，全球经济预期增长率为 3.5%，而这个数据仅较上年增加了 0.3%，增长率甚小。与此同时国内经济也并不乐观，虽然在增长，但已经进入了低速增长的“新常态①”，近几年来，受大环境的影响，我国经济暴露的问题不断，比如由于调控导致的国民经济指数急速下降给企业内部运营资金产生了问题，企业破产风险增加，高房价导致的房地产行业过快发展，居民杠杆迅速增加，金融体系风险指数也急剧上升。总而言之，2016 年，国内外经济发展面临着前所未有的挑战，存在诸多的不确定，而这些不确定性的出现将严重影响到金融业发展，作为金融业的主要部分银行业的发展也不可避免受到波及。事实上，银行行业数据也显示出问题。2016 年银监会发布的年度监管统计数据显示，截止 2015 年底，我国商业银行全年累计实现净利润 1.59 万亿元，其中五大行实现的利润占全行业近六成，而多数股份制商业银行却落入低增长行列，大多增长率低于 1%，面临资产质量下降，净息差大幅收窄的“阵痛”。同时一则毕马威会计事务所发布的报告震惊银行业，报告中指出，至 2030 年传统银行业将“消失”，与之相对应的是，近期国内外银行业确实也频繁传出大裁员，利润下滑的新闻。上半年荷兰 ING 银行就曾发布相关裁员计划，裁员人数高达 5800 名，同时德国的商业银行也宣布将裁员 9600 名员工，花旗银行预计 2015 年至 2025 年期间裁员 30%，而在国内，各大银行均出现不少的员工数量减少。银行业面临的如此场景，让人不得不怀疑该行业是否真的进入衰退，商业银行应该如何增强自身的核心竞争力，实现自救？这个问题成为从事金融从业的我们比较关心的话题，特别是处在夹缝中的股份制商业银行的工作人员。

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1.2 国内外研究现状

 

1.2.1 关于企业生命周期的研究

关于企业生命周期论述，在 1960 年前很少被涉猎。历史上最先开始论述的是著名的学者马森-海尔瑞在 1959 年发表的，这个通常被认为是国外关于企业生命周期的萌芽阶段的主要代表人物。在国外最开始的论述阶段，海尔瑞首先提出了原本用在生物学中的“生命周期①”概念是可以用在企业上的。简单来说，他的观点是一个企业发展过程也像一种生物的成长过程，一样会出现发展较快时期，也一样会出现停滞和消亡。之所以会形成这样的生命周期，是因为任何企业在管理上都不是完美的，其管理的局限性就可能导致企业发展存在问题。随着企业的“生命周期”概念的提出，许多学者在 20 世纪 60 年代对此进一步加深了阐述，其中比较重要的人物为哥德纳和斯坦梅茨两位学者。虽然两位学者仍然延续了海尔瑞的基本论述，认定企业同生物一样存在生命周期，但是第一位学者哥德纳认为企业的生命周期与普通生物还是具有不同之处的，一个企业的发展时间可以存在差异，其发展存在更多的不确定性，同时也跟普通生物的不同的是企业可以停滞，却不一定消亡，而第二位学者斯坦梅茨却是从企业成长过程曲线研究，将其划分为直接控制，指挥管理，间接控制和部门化组织这四个阶段。经历了系统理论研究之后，20 世纪七八十年代，人们不再局限于理论方面的讨论，而是更多的开始进行创新，纷纷提出了一些企业成长模型，利用模型展开论述。这个阶段通常被认为是模型描述阶段，比较重要的人物为邱吉尔，刘易斯，葛雷纳还有伊查克-爱迪思。

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2 企业生命周期与财务战略管理的理论基础

 

2.1 企业生命周期理论及其演变

企业生命周期理论在 1960 年前很少被涉猎，历史上最先开始论述的是著名的学者马森-海尔瑞在 1959 年发表的，这个通常被认为是国外关于企业生命周期的萌芽阶段的主要代表人物。在国外最开始的论述阶段，海尔瑞首先提出了原本用在生物学中的“生命周期”概念是可以用在企业上的。简单来说，他的观点是一个企业发展过程也像一种生物的成长过程，一样会出现发展较快时期，也一样会会出现停滞、消亡。之所以会形成这样的生命周期，是因为任何企业在管理上都不是完美的，其管理的局限性就可能导致企业发展存在问题。紧随其后的学者有 Chandler(1962)，Scott(1973)，Mintzberg(1979)等等，其分别从公司发展，组织进化历程等方面进行了阐述，但均未有明确提出企业生命周期一说。而真正明确研究企业生命周期理论的是 Adizes(1989)，也正因此如此，奠定了其在企业生命周期理论领域的核心地位。随后诸多学者在爱迪斯的理论基础上进行了修正改进，陈佳贵（1995）就是国内学者其中一位，也是国内第一位对企业生命周期理论开始研究的学者，他认为一个企业应该不仅仅包含前五阶段，在企业经历衰退期的时候并一定会结束生命周期，而是进一步进行蜕变，不是消亡，企业有可能通过后期的不断创新改革，将企业引入另外一个全新的生命周期，因此企业的生命周期阶段应该包含孕育，求生存，高速成长，成熟，衰退和蜕变等六个阶段。随着学者的不断修正改进，相关研究层出不穷，归纳总结主要包括两方面，一方面是主要探讨管理问题，另一方面主要探讨的理论本身问题，如阶段数量及划分依据。基于企业生命周期的研究归纳如表 2.1 和表 2.2。

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2.2 财务战略管理理论及其演变

财务战略管理的概念并非一开始就产生的，一般从企业战略管理开始的。第一次提出“企业战略管理①”的学者是美国著名学者安索夫（1976），然后经过学者盖普兰德进一步深入研究，“企业战略管理”这个词就越来越受到人们的重视了。但前期学者论述的企业战略管理相对而言，内涵比较广泛，未能具体落地“财务战略”方面。真正第一次提到“财务战略”一词的还得归属于学者哈瑞森和约翰，他们在其著作中给财务战略进行了初次定义，定义其为一种配合企业生产经营的财务规划，目的是优化企业资金和资本使用。随后，罗宾森，皮尔斯（1988）就财务战略的具体内容进行了扩展，确定其主要内容为资金的筹集，资金分配和资金管理运营等三部分。 卢斯班德和凯斯沃德（1993）在罗宾森，皮尔斯的基础上，将财务战略更加具体化，实用化，通过建立相关财务战略模型，详细分析了企业不同生命周期的特征以及其应该采取的不同财务战略，给予管理层一种更有效的分析方式，提供一定的指导意见。接下来的研究开始扩展，大概可以归纳为对单个企业，企业集团，以及国家等三个层面的财务战略研究。在单个企业财务战略的研究领域，主要以吉全贵（1997），罗福凯（2000），魏明海（2001）为代表。其中吉全贵（1997）介绍企业财务战略的含义，分类，特点和程序，并分类研究了 3 种常规企业财务战略，而魏明海（2001）主要研究了周期性因素对财务战略的影响。

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3 商业银行财务战略管理的现状及生命周期理论的应用分析.........18

3.1 商业银行财务战略管理现状分析....18

3.1.1 商业银行财务战略管理历史变迁.........18

3.1.2 商业银行财务战略管理发展趋势.........19

3.2 商业银行财务战略管理面临的主要问题........19

3.3 企业生命周期理论在商业银行财务战略管理的应用....21

3.3.1 商业银行初创期财务战略.....22

3.3.2 商业银行成长期财务战略.....22

3.3.3 商业银行成熟期财务战略.....23

3.3.4 商业银行竞争期财务战略.....23

4 中信银行财务战略管理的基本情况分析.........24

4.1 中信银行发展现状分析....24

4.2 中信银行财务战略环境分析....25

4.3 中信银行财务战略管理的问题及原因分析....32

5 基于生命周期视角的中信银行财务战略管理分析.........34

5.1 中信银行生命周期分析....34

5.2 中信银行不同生命周期财务战略管理目标的差异分析........34

5.3 中信银行不同生命周期财务战略管理目标的实现机制分析........35

5.4 中信银行不同生命周期财务战略管理的保障机制分析........37

 

5 基于生命周期视角的中信银行财务战略管理分析

 

5.1 中信银行生命周期分析

从前面关于企业生命周期理论研究可以知道，企业生命周期的判定方法有很多种，有定量的，也有定性的，甚至两者结合的。学者宋常通过认证得出采用销售增长率，资本支出与企业年龄，现金流分类组合法等三种不同的划分方法判定企业生命周期，结果趋于一致。因此本文结合中信银行实际情况，根据自身研究能力，选择比较实用的现金流分类组合法进行判定。从中信银行 2012 年以来的现金流量表来看，中信银行投资活动稳定保持在负值，筹资活动保持在正值，而经营活动呈现周期性变化的现象。根据不同生命周期呈现的现金流特征情况，可以初步判断中信银行目前所处的阶段为企业生命周期的成长期，但由于外界环境的冲击，银行不断需要寻找新的增长点重新发展，所以才会出现经营活动现金流反复情况。对于一般企业而言，初创期企业发展最直接期望达到的效果就是企业的存活，其理财目标即是销售额最大化，作为金融企业的中信银行也不例外，其财务战略的目标则是规模最大化。对于处于初创期的中信银行而言，其财务战略制定的关键是如何利用现有的资源，在最短的时间里生存下来，并实现负债业务，资产业务规模的壮大，银行能够存活下来，不被迫关闭的问题。当中信银行进入成长期后，由于其整体发展战略变化，相应的其理财目标将进一步转换，由原来的规模最大化转变成利润最大化。因此此时的财务战略重点是合理做好资源配置，充分利用一切可利用的资源，把钱花在刀刃上，通过提高财务效率，以期待更多利润创造，为银行进一步发展做出努力。

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结论

 

本文通过理论阐述以及股份制商业银行之一──中信银行案例的研究得出结论，生命周期理论同样适用于作为企业性质的股份制商业银行财务战略管理。由于股份制商业银行面临的发展阶段不同，面临的战略环境的不同，其各阶段实施的财务战略也应存在不同。本文将股份制商业银行的发展阶段分为四个阶段，初创期，成长期，成熟期，以及竞争期。而对于不同阶段的股份制商业银行，本文认为应该采取的财务战略有所不同，对于处于初创期的股份制商业银行而言，宜采用相较稳定的财务战略，对于成长期宜采取扩张性的财务战略，当银行进入成熟期时尽量采取的稳定且带防御性的财务战略，延长其成熟期阶段时间，当银行进入竞争期被迫采取的是收缩性的财务战略。本文判定的中信银行正处于成长期，因此当前需要采用的是扩张性的财务战略管理。

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参考文献（略）