河南省高新技术企业研发投入与会计组织绩效关系研究

 

第一章绪论

 

1.1 选题背景

经济危机过后，中国的经济正在悄然的回暖。企业间的交流合作在不断的加强，企业在把握机会、快速发展的同时，也面临着残酷的市场竞争。企业要想得到快速发展，必须依靠研发水平的提升和产品的创新。随着科学水平日益提升，新产品、新技术的推出日益频繁，企业要获得自身发展必须加快科技研发以提高自身竞争力。随着中国市场经济改革不断深化，越来越多的企业认识到加强研发投入力度是提高自身核心竞争力的重要途径，因此许多企业也加入到改革的行列当中，逐步从劳动密集型向知识密集型转型。推动企业在科技研发领域投入的资金越来越多，如何提高资金效率显得尤为重要，基于此研究高新科技企业研发投入对组织绩效的影响具有重要意义。河南省经济在快速发展，不管是经济体量还是人均 GDP 都名列中部省份前茅。2015 年河南省 GDP 全国排名第五，但是人均 GDP 却排到了 22 名，相对来说河南省经济较为落后。尽管造成这种局面的原因是多层次多样化的，但河南省研发投入不足是制约经济发展的一项重要因素。以国家统计局公布的各省研发投入情况来看，河南省科研投入总量一直在逐步的提高（见图 1-1），但是在总量上与东部发达地区还是存在明显差距。从图1-1可以清楚看到，从2011年以来河南省研发投入一直在稳步提升的，每年约以 16%的速度增加。这是一个好的现象，说明了我省已经认识到了研发投入的重要性，大力增加研发投入，力图以创新求发展，以科研带动河南经济发展。虽然我省的科研投入在逐年递增，但是科研投入总量却并不多，与国内几个沿海发达省份相比更是相去甚远（见图 1-2）。

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1.2 选题意义

 

1.2.1 理论意义

研发活动是否能为组织绩效带来正面的影响逐渐成为各国学者研究的热点。一些发达国家研发投入水平较高，拥有着大量的核心技术，相应的国家经济发展水平也很高，对研发投入绩效的研究也相对成熟。国内对研发投入绩效的研究多停留于理论或者绩效评价体系的建设，从企业角度进行的实证研究不足，并且没有得出一致的结论。因此本文在借鉴前人研究基础之上，从研发投入强度和技术人员比例两个角度出发，以河南省为例，分析其对高新技术企业组织绩效的影响，为企业在进行研发活动时提供参考依据。

 

1.2.2 实践意义

（1）有利于政府制定有针对性的技术创新鼓励政策在新经济常态下，许多企业在快速发展，同时也面临着激烈人才和技术的竞争，谁能掌握核心的技术，就能在企业竞争中脱颖而出。与我国东部经济发达省份和地区相比，河南省科研投入水平处于明显的劣势，这也是制约我省经济发展的重要因素之一。从企业获取研发资金的情况来看，绝大部分还是依靠企业自有资金，高新技术企业由于缺乏抵押物在获取银行贷款方面难度较高，仅仅依靠自有资金又难以满足研发需求，因此政府财政支持显得尤为重要。政府按照当前经济形势结合河南省高新技术企业发展的需求，可以有针对性的制定一些扶持政策，例如税收优惠，财政补贴等，帮助企业解决资金不足的难题，进而使企业可以将大量资源投入到研发活动中去，提升企业核心竞争力，提高技术的商品化效率。

(2)有利于企业优化研发投入结构企业研发投入不仅涵盖了资金投入，人力成本也是重要组成部分。本文通过研发投入强度和技术人员比例两个角度展开对组织绩效影响的研究，可以让企业清晰的了解到哪一方面投入对组织绩效的贡献程度最高。有了研究结果做参考，企业可以对现有的资源进行合理的分配，使企业得到最大化的回报，增大企业的利润。

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第二章相关概念界定与理论

 

2.1 相关概念的界定

2.1.1 高新技术企业的界定

高新技术企业指的是从事高新技术行业，专注于新技术和产品研发、生产以及为其他企业提供技术支持的企业。目前，中国各地对高新企业界定标准不一，财政部颁发的《高新技术企业认定管理办法》主要包括以下几个标准：(1)该企业员工中，大专及大专学历以上科研人员占比不小于 30%，且有 10%以上的员工所在领域范围应处于高新技术研发部门。以生产制造为主的高新技术企业，其员工构成中大专或更高学历的科研人员数不能低于企业所有员工数的 20%。（2）年均研发支出要大于该企业年收入的 5%。（3）该企业的年营业收入构成中，至少有 30%的收入来源来自自有技术的转让及咨询服务等技术性收入以及产品销售所带来的收入。高新技术企业的特点有以下几个方面：（1）研发周期长。从产品的研发、外形的设计、流水线生产到产品最终的问世，每一步都可能出现不可预见性的技术难题。这中间需要科研人员持之以恒的研究，解决阻碍研发进程的问题，产品的研发周期不可避免的延长了。（2）成长速度快。高新技术产品是研发人员智慧的结晶，技术含量高，具有高度的不可替代性和独一无二的竞争优势。产品一旦问世，凭借其独有的性质，可以迅速地吸引消费者眼球，扩大市场份额，带来巨大收益。（3）研发投入收益具有滞后性。新产品的研发前期需要大量的资金和人力的投入，但是这部分投入不能及时的转化为企业利润，第一是因为攻克技术的难关需要一定的时间，第二是一项新技术转化为有市场需求的产品也需要进行合理的设计。

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2.2 相关理论

古典增长理论主要是从宏观的角度强调了经济的增长主要是依赖储蓄和资本积累，但是也没有忽略技术进步的重要性。尽管技术进步没有在古典经济模型中作为变量体现，但是亚当 斯密认为影响经济发展的一个重要因素就是技术进步。大卫 李嘉图经过研究认为，社会生产效率的进步可以有效的刺激经济发展。内生增长理论是产生于 20 世纪 80 年代中期的一个西方宏观经济理论分支，其核心思想是认为经济能够不依赖外力推动实现持续增长，内生的技术进步是保证经济持续增长的决定因素。基于此，在科技高速发展趋势下，高新技术企业要想在的竞争中求发展，要提升组织的持续盈利能力，实现可持续发展，其核心竞争力要依赖其内生的技术创新，而研发投入则是高新技术企业不断取得高新技术的重要保证。

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第三章实证研究设计 ........ 15

3.1 研究变量及指标选取 ............ 15

3.1.1 解释变量......... 15

3.1.2 被解释变量....... 15

3.1.3 控制变量......... 16

3.2 样本数据的收集 ...... 17

3.3 研究假设 ............ 18

3.4 研究模型的建立 ...... 19

第四章实证分析 ............ 21

4.1 描述性统计分析 ...... 21

4.1.1 企业研发强度描述性统计分析........... 21

4.1.2 企业技术人员比例描述性统计分析....... 21

4.1.3 企业变量指标混合面描述性统计分析..... 22

4.2 相关性分析 .......... 22

4.3 回归分析 ............ 25

第五章结论与建议 .......... 29

5.1 结论 ...... 29

5.2 建议 ...... 30

5.2.1 高新技术企业应加强研发投入........... 30

5.2.2 政府应加强对高新技术企业的扶持力度............. 30

5.3 研究局限性及今后研究方向 ...... 31

 

第四章实证分析

 

4.1 描述性统计分析

为了对所选 30 家企业 2013-2015 年研发投入情况有一个比较清晰直观的了解，本文考察了其 3 年来平均数、极值等指标的变化，结果如下表所示：由上表可知，河南省上市高新技术企业的研发投入强度在逐年稳步提高，从2013 年的 4.88%上升到了 2015 年的 5.13%，增幅为 5.07%。增幅虽然不多，但是仍然是一个好的趋势。我省企业逐步明白加大研发投入力度是十分必要的。近三年来企业研发投入强度最大值 13.6%，在我省经济相对落后的情况下，这已经是一个很大的数值了。但是最小值只有 0.93%，个体企业间差距很大，国际上通常认为低于 1%就是比较难以生存了。近三年来我省 30 家企业研发投入强度均值都在 5%左右，处在一个中等的水平，与国际上认可的有竞争力的 5%的水平近乎吻合。企业的 Tobin’s Q 值最低仅为 0.93，最高可以达到 8.472，相差 9 倍，企业投资回报率有很大的差距。从市场角度来看，有些企业被投资者看好，有些企业几乎被市场遗忘。权益报酬率最高可以达到 14.35%，是最小值得 37 倍，犹如云泥之别。这说明，30 家企业利用股东投入资本获取利润的能力有较大的差别。资产负债率的平均值为 35.36%，并不是很高，意味着河南省上市高新技术企业整体负债水平适中，企业可以较好的发展下去。从企业性质的均值为 0.233 可以看出，说明河南省上市高新技术企业中以民营企业为主，国有控股企业较少。从另一点也说明了政府想要提高当地的科研水平，促进经济发展，应该根据实际情况，加大力度扶持民营高新技术企业。

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结论

 

本文搜集了河南省上市高新技术企业 2013-2015 三年的年度报表上的财务数据，通过实证研究的方法，探求企业研发投入与组织绩效的内在关联，得到如下结论：

（1）河南省上市高新技术企业的研发投入强度每年都在小幅度的提升，整体上处于中等水平，有很大的上升空间。但是企业间研发投入差距太大是一个基本的问题，导致企业实力良莠不齐，不利于河南省经济发展。

（2）研发投入与企业托宾 Q 值呈显著正相关关系。这意味着研发投入高的企业能够得到投资者和市场的认可，更容易得到外部资金的注入，从而可以展开更多的研发活动，形成良性循环。企业研发投入并不是影响权益报酬率的主要因素，两者内在联系不明显。这可能是因为高新技术企业特点导致。高新技术企业与一般企业相比，产品技术含量高，研发周期长，投入大量的人力物力不都能及时的见到收益。而且企业的研发投入会加大人力和设备的支出，对当期的净利润有一定的影响。

（3）研发投入强度对权益报酬率的影响有滞后性，滞后期仅有一年。研发投入强度与企业未来 1-2 年的托宾 Q 值都具有显著的正相关关系。对于高新技术企业而言，投资者更加看重其发展潜力。尽管部分研发投入对当年的组织绩效不能产生正面影响，一旦新产品问世，较高的技术含量赋予其不可替代的竞争优势，能迅速的为企业带来高额收益。技术人员比例的大小并不能影响到企业未来一两年内的绩效，造成这样的原因应有以下几点：第一，相对于企业研发活动中大量资金的注入，人力成本占据的比例较小，不足以影响到企业未来的绩效。第二，技术人员素质参差不齐，研发能力不足，并不能有效的将研发投入转化为实际的科研成果。第三，有些高新技术产品研发周期需要很长一段时间，有可能是五年、八年甚至更长。本文研究的时间区间有限，不能将考虑到所有的可能性。

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参考文献（略）