京都天华与天健正信事务所合并的经济后果研究

 

1 绪论

 

1.1 研究背景

合并是会计师事务所“做大做强”的一种重要形式，从最初国际“八大”格局的形成到现在的国际“四大”，全球审计市场的主要份额一直被少数的几家国际会计师事务所垄断。我国会计师事务所在发展过程中，经历了数次合并，第一次合并浪潮要追溯到 1988年财政部对会计师事务所进行的“脱钩改制”，建立与社会主义市场经济相适应的事务所管理体制，规范行业健康发展。第二次合并浪潮是在 2000 年中国加入 WTO 后，我国事务所由于规模较小，难以适应市场需求，财政部及相关部门出台政策，鼓励和引导事务所通过合并来扩大审计规模，获取从事证券期货业务的资格，使得我国注册会计师行业结构得到了调整。2007 年，中国注册会计师协会发布的《中国注册会计师协会关于推动会计师事务所做大做强的意见》再次掀起新的合并浪潮。中注协在促进我国审计市场发展过程中提出事务所要“做大做强”，“做大”是指规模的扩展和收入的增加；“做强”则是审计质量及市场占有率的提高，以及对优质资源的充分利用。2012 年以来，出现了京都天华与天健正信“强强联合”组建致同、五洲松德联合吸收合并华寅、众环会计师事务所与中成海华税务所跨行业合并、鹏城遭国富浩华吞并、中嘉并入大信等等。京都天华与天健正信会计师事务所的合并，是注册会计师行业“强强联合”的典范。从整个市场层面来看，合并的互补性强，这种“强强联合”直接推动了整个行业的发展，其成败关系着利益相关者甚至整个资本市场的稳定。本文以京都天华与天健正信事务所的合并案例为研究对象，关注合并导致的变动情况，借助合并对事务所收入、审计收费、CPA 人数及综合排名、审计质量、客户结构等方面带来的影响，总结出相关经济后果，在分析过程中与国内“十大”及行业百强进行对比，并就其中不足之处展开方案讨论，以期通过这一研究促进事务所的进一步发展。

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1.2 研究目的及意义

 

1.2.1 研究目的

本文旨在现有研究的基础上，结合京都天华与天健正信事务所合并案例，分析会计师事务所合并所产生的经济后果，发现其合并中存在的问题，提出有利于会计师事务所“做大做强”的建议。

 

1.2.2 研究意义

国内国外理论界都同样关注事务所合并产生的经济后果，对于事务所合并之后的经济后果研究，选取的数据期间过于短暂是导致研究结论不足的主要问题。本文将出发点落在国内 2011 年会计师事务所典型合并事件——京都天华与天健正信的合并案例，选取 2009—2016 年的相关数据进行研究，能够丰富会计师事务所合并经济后果这一领域的研究，对他人研究该课题提供一定的参考。合并已成为我国本土事务所提升市场份额、增强事务所自身竞争力、缩小本土事务所与国际会计师事务所之间差距的有效途径，本文通过对我国本土会计师事务所合并案例的经济后果进行研究，能为本土事务所的后续合并、事务所的进一步建设拓展提供借鉴价值，具有重要的实践意义。

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2 会计师事务所合并经济后果的理论分析

 

2.1 规模效应理论与会计师事务所合并

规模效应理论认为在企业规模扩张、业务范围变广的基础上，企业整体的平均成本得到减少，并导致效益的增加。其实质是合理优化和配置生产要素，更好地提高企业整体的核心竞争力。该理论在经济学范围内一般用来研究企业规模、成本与收益之间的变动关系。对于会计师事务所而言，事务所通过不断扩大经营规模、增加执业人数、扩展业务范围等方式来降低单位成本，提高经营活动的效益，实现规模效应。大型会计师事务所由于人力资源丰富，业务经验充足，能够更好地满足客户需求，为客户提供高质量的审计服务，具有明显的规模优势。合并导致的规模变化，基本上能够从下列三部分中体现：一是交易成本降低。一般来说，交易成本来自跟进项目的过程，事务所从事鉴证、审计等专门业务时，必然承担相应的成本。成本的高低同事务所宏观规模、客源等都是挂钩的。事务所之间合并后，便可以共享一些客户审计信息，这不仅极大降低了事务所在审计业务资料搜寻与分析的难度，同时在大量资料的支持下所提供的审计报告精度会有大幅度的提升。再者由于合并双方业务范围不同，能够更好地吸取经验，从某种程度上能够降低审计风险，取得一定的收益。二是拓展经营范围。一般来说审计业务是会计师事务所主攻业务，但在当前经济日新月异发展的今天，法律咨询、金融理财、税务报账、财务托管等非审计服务正逐步成为会计事务所重要业务，这种变化从事务所长期发展来看属于良性改革，一方面通过拓宽服务内容及类别，事务所在资金财务流动上能有效规避经济风险，另一方面，通过多方位服务业务的开展，对于事务所潜在客户发掘与营业规模的拓宽同样具有积极影响效果。随着会计师事务所的合并，不但可以在保留合并双方原有服务业务的基础上实现组织整体服务化创新改革，同时随着 CPA 人数的大幅增长能有效提高事务所市场占有率，在多元发展的同时维持自身较高的审计溢价，进而确保组织有足够资本对抗外来风险。

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2.2 协同效应理论与会计师事务所合并

所谓协同效应是指两个单独的企业在合并和收购后的绩效表现大于合并之前的单独绩效之和，简单地说，就是“1+1>2”的效应。协同效应的产生来自于组合在一起的多个元素，当组合的多个元素形成的整体效应大于个体的单独效应之和，中间的差额即为协同效应带来的影响。协同效应主要表现在三个方面，即管理协同效应、经营协同效应及财务协同效应。管理协同效应又称差别效率理论，主要指的是合并给企业管理活动在效率方面带来的变化及效率的提高所产生的效益。如果两个企业的管理效率不同，管理效率高的企业在与管理效率低的企业合并后，可以将过剩的管理资源得到充分利用，帮助管理效率低的企业提高管理效率，也可以从企业管理效率的提高中获得收益。管理协同效应来源于行业或企业专属管理资源的不可分性。对于会计师事务所而言，如甲和乙两家会计师事务所，甲会计师事务所管理效率较高，在满足自身需要后仍有剩余，但不能将该部分剩余管理资源予以放弃，这时，甲会计师事务所就可以将管理效率偏低的乙会计师事务所合并，充分利用自身资源，提高整体效率水平，从而获得更大的利益。对于乙会计师事务所来说，管理效率较低，合并恰好能弥补其不足。经营协同效应主要是指合并使企业经营效率产生的变化及效率的变化所带来的效益。具体表现为合并产生的规模经济、合并双方优势互补、成本的降低、市场份额的扩大以及提供更全面的服务等。会计师事务所作为一种特殊形式的企业，与企业一样，通过合并可以节约交易发生的交易费用，大型事务所之间的合并和中小型组建成一个大型事务所的合并，都会为会计师事务所带来规模效益。规模较大的会计师事务所能够创建、维持完善的员工培训体系，降低每一单位员工培训成本，能够承接规模较大的客户，在不危及事务所存续的前提下可承受的风险损失范围较大。正是由于许多正面影响的存在，会计师事务所也往往期望借助合并来实现规模化经营、获取优势资源补充自身，即追求经营协同效应，以达到经营成本的降低，经营效率的提高。财务协同效应指的是合并在财务方面为企业带来的收益，企业合并以后，能够将其未得到充分利用的内部资金运用于被合并企业的其他经营项目，既能提高资金的使用效率，又能降低企业资金使用成本，以获取更多的利益。并且，合并后企业的举债能力将会得到较大提升，能够合理避税，也能满足企业在经营中对资金的不断需求。由于会计师事务所特殊的组织形式，事务所经营需要的资金，多为各合伙人的共同出资，因此，会计师事务所之间进行合并，能够壮大经营实力，更好地面对国际市场的不断冲击，在各方面对自身能力进行升级，从而获得更大的市场份额。

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3 会计师事务所合并的经济后果案例分析.............14

3.1 京都天华与天健正信会计师事务所合并回顾........14

3.2 事务所合并前后衡量经济后果相关指标的对比分析......17

3.2.1 事务所收入及审计收费.......17

3.2.2 CPA 人数及综合排名..........20

3.2.3 审计质量...........22

3.2.4 客户结构...........27

3.3 案例小结........30

4 京都天华与天健正信合并中存在问题及原因对策分析.........31

4.1 存在问题及原因分析........31

4.1.1 人才流失严重.............31

4.1.2 客户资源整合不到位...........31

4.1.3 内部管理问题突出.....32

4.1.4 品牌建设存在缺陷.....32

4.2 对策建议........33

4.2.1 加强 CPA 人员管理.............33

4.2.2 优化客户资源.............35

4.2.3 重视执业质量控制.....36

4.2.4 塑造良好品牌形象.....38

5 研究结论与展望.............39

5.1 研究结论........39

5.2 研究的不足与展望............39

 

4 京都天华与天健正信合并中存在问题及原因对策分析

 

随着会计师事务所合并工作的逐步推进，要想达到理想整合效果往往需要投入大量人力、物力与资金，这无形中加大了事务所的管理难度，进而引发一系列的合并整合问题，本章将结合京都天华与天健正信的实际合并案例及相关数据，对其所暴露出的问题及原因加以系统分析，并提出相关对策建议。

 

4.1 存在问题及原因分析

会计师事务所合并往往伴随着机构内部人才的流动，而在京都天华与天健正信合并过程中，单从 CPA 人数的变化我们不难发现，其存在着明显的人才流失现象，2009-2015年，行业百强 CPA 总人数稳步上升，在 2014 年涨幅最大。天健正信会计师事务所 2009年由天健光华和中和正信合并而成，天健正信 CPA 人数急剧下降，导致 2011 年增速出现负值。通过对相关情况进行调查发现，人才的流失主要是因为以下几种原因所致：（1）机构合并重置及部门调整所导致不确定性，为迎合京都天华与天健正信的合并，其事务所人才调动较为频繁，这在一定程度上对员工自身心理及个人职业发展产生了较大的影响，尤其对于处于信息不对称的基层员工而言，部门强烈变动很容易导致自我迷茫，降低其对于整合后事务所满意度。（2）新制度与原有制度矛盾冲突，事务所合并后首要任务要对员工的工作重心、业绩考核内容及薪酬分配予以重新规制，在此过程中，新的薪酬分配很可能无法满足员工自我心理预期，进而降低事务所在其心中的信任度。

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结论

 

本文通过深入剖析京都天华与天健正信会计师事务所合并的经济后果，得出以下结论：京都天华与天健正信事务所合并后，在以下几个方面取得了良好的成效，即合并后业务收入逐步上升，增加的绝对值可观；CPA 人数在合并后稳步增长；综合排名有所突破；合并后两年内小型规模客户比例有所下降；但同时客户的大量流失，审计收费低于行业平均值，合并优势不明显，后劲不足。本文认为，对于国内的会计师事务所而言，一方面需要基于理性恰当的动机寻求合并，另一方面，事务所在寻求合并的过程中，应当在追求规模扩大的同时，更加注重事务所自身核心竞争力的塑造，倾力打造事务所的自有品牌，改善自身的审计质量控制体系，进而获取审计收费溢价。为了实现更好的合并效果，合并之后的致同会计师事务所应在以下几个方面进行改善，即加强 CPA 人员管理、优化客户资源、重视执业质量控制、塑造良好品牌形象。为适应未来时代的发展，中国会计师事务所必然会逐步摆脱过去单一化、家族化的运营模式，向规模化、国际化、多元化角度发展。在此环境下，事务所的合并已然成为其不断壮大与发展的必经之路。在本文的研究中，通过对京都天华与天健正信合并案例的研究，我们可以发现事务所的合并对于其规模化发展具有显著效果，当然，在其整体合并过程中，由于事务所之间原有执业标准、组织管理模式、客户资源规划及企业文化的差异，合并后的事务所组织仍需要一个漫长的“消化”与“磨合”的过程，对此我们必须予以理智的看待，合并不但需要相关部门提前做好可行性分析与研究，更需要在积极推动各部门整合的同时，有效规避事务所合并所存在的各种风险，主动把握时机，及时抓住合并过程中存在的机遇，强化我国会计师事务所规模化改革速度与效率，实现事务所的“做大做强”。

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参考文献（略）