O2O模式下家电制造业营运资金管理研究

 

1.1 研究背景

近年来，制造业 PMI 指数枯荣，各主要行业的发展状况并不十分理想，钢铁、汽车、家电、食品等行业 2015 年增速放缓，其中钢铁、家电甚至出现负增长。2015 年，家电制造行业主营业务收入同比下降四个百分点，仅有14083.9 亿元。2016 年，国外家电市场与国内家电市场形势依然严峻，市场需求仍无法与家电产品供给相平衡，家电制造企业应利用国家政策环境，依靠创新驱动，抓住商机，加快转型升级，以应对下行压力。2015 年 12 月 14 日，工信部印发《工业和信息化部关于贯彻落实<国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见>的行动计划(2015－2018 年)》，提出到 2018 年，互联网与制造业融合进一步深化，制造业数字化、网络化、智能化水平显著提高，并推出旨在推进智能制造、下一代信息基础设施等产业发展的多个行动计划。这一政策为家电制造业未来的发展道路指明方向。“互联网+”提出以来，O2O 模式得到各行业青睐，O2O 模式正由服务、消费领域加速向生产领域拓展，成为变革制造业生产方式、资源配置方式、激发产业创新的重要动力[1]。随着 O2O 模式在家电制造企业中的深入，融合过程中企业营运资金管理问题也越发被重视。与零售行业相比，制造行业转型 O2O 模式起步较晚，其中家电制造行业转型 O2O 模式始于 2013 年，家电制造企业大多采用生产研发方式创新、扁平分散化管理、拓展渠道业务、推动大规模制造向个性化定制转型、打造自有物流配送平台等方式进行转型升级，企业转型取得一定成效。但是部分企业转型过程中对自身营运资金管理现状并不十分了解，管理理念和管理水平不能与转型步调相一致，企业营运资金管理在生产渠道、采购渠道、营销渠道等方面也存在诸多问题。因此对 O2O 模式下家电制造企业营运资金管理研究，是亟需思考并解决的问题。

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1.2 研究目的及意义

 

1.2.1 研究目的

结合我国家电制造企业营运资金管理现状以及O2O模式自身特点，分析O2O模式对我国家电制造业在生产渠道、营销渠道、采购渠道等方面营运资金管理的影响，通过对O2O模式下家电制造业企业营运资金管理影响因素分析，找出家电制造企业转型O2O模式过程中营运资金管理存在的问题，针对这些问题提出相应解决方法，以促进家电制造企业转型升级，为家电制造业与O2O模式融合提供理论参考，为制造业发展增添动力。

 

1.2.2 研究意义

理论意义：通过对 O2O 模式下家电制造企业营运资金管理现状分析，寻找存在的管理问题，结合家电制造企业运营的具体实际，为企业提供一种区别于传统交易模式的营运资金管理先进理念，为我国家电制造企业转型 O2O 模式提供营运资金管理理论参考。实际意义：通过研究当前已开展 O2O 模式的家电制造企业运营活动方面的经营现状，对各项营运资金管理评价指标进行计算和分析，寻找家电制造企业转型 O2O 过程中营运资金管理的优势及问题，就如何发挥优势、规避问题，实现企业的健康转型做出合理建议，推动我国家电制造业向价值链高端发展。

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第 2 章 营运资金管理及 O2O 模式理论基础

 

2.1 营运资金管理基本概念界定

营运资金有总营运资金和净营运资金之分，总营运资金为广义上的营运资金，是指生产经营活动中企业占用流动资产的总额；净营运资金为狭义上的营运资金，是指经营活动中的流动资产减去经营活动中的流动负债。财务上的营运资金是指营运资金总额，即企业一定时期的流动资产与流动负债总额。财务上的营运资金将流动资产与流动负债相结合，看作统一整体进行统一管理。营运资金贯穿于企业整个经营过程，周转时间短且波动频繁，涉及采购、生产、营销等流通环节，本文从财务角度对营运资金管理进行研究，因而选取研究对象为营运资金总额。渠道管理将营运资金分为经营活动营运资金和理财活动营运资金，同时按照不同经营渠道将经营活动营运资金分为采购渠道营运资金、生产渠道营运资金和营销渠道营运资金。因理财活动营运资金对生产经营项目不涉及，本文主要研究经营活动营运资金。营运资金管理主要是对企业流动资产和流动负债的管理，对企业的收益、风险和经营效率有重要影响。采购、生产、营销活动作为企业主要经营活动是营运资金管理的对象。对于家电制造业中的具体企业来说，营运资金管理一方面要将涉及采购、生产、销售活动的企业内外部价值增值，另一方面要保持流动资产与流动负债、流动资产与企业销售、流动负债与企业生产、采购之间的平衡，通融企业内外部营运资金。营运资金管理最常采用是基于渠道的营运资金管理。

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2.2 营运资金管理理论基础

渠道管理是以某个单一企业为对象，对企业的营运资金按照渠道理论进行分类和优化。渠道管理作用在于通过对整个价值链上的营运资金进行整合优化，提高企业在供应、生产、销售整个供应链上的营运资金管理能力，协调企业价值链的利益关系，最终实现价值链的最优[27]。随着电子信息技术的快速发展，渠道管理的主要内容转变为对渠道关系各要素及其相互作用的管理。由于家电制造企业的整个生产经营流程主要通过企业与供应商采购、企业内部生产、销售及用户营销各种交易活动来支撑，因此本文将企业与供应商之间的采购渠道、企业内部的生产渠道和企业与分销商之间的营销渠道三个渠道相结合，构成完整的生产经营流程。引入渠道管理理论，从渠道视角出发，应用于转型 O2O 模式的家电制造企业中，将经营活动所涉及的渠道进行细化，对具体渠道的营运资金管理现状进行剖析，抛弃了以前单纯、片面的单方面的研究思路来研究管理营运资金，将营运资金与企业转型 O2O 模式过程中所涉及的各个流程相结合，能更好的贴近企业生产经营实际。

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第 3 章 O2O 模式下家电制造业营运资金管理分析......12

3.1 O2O 模式下家电制造业营运资金管理特点..........12

3.2 O2O 模式对家电制造业营运资金管理影响因素分析....13

3.3 本章小结..... 16

第 4 章 O2O 模式下营运资金管理模型构建........17

4.1 研究假设..... 17

4.2 样本选取..... 18

4.3 变量选取及模型构建..... 18

4.3.1 变量选取原则.......... 18

4.3.2 变量选取........ 19

4.3.3 结果分析........ 20

4.4 本章小结..... 23

第 5 章 结论及建议........ 24

5.1 研究结论..... 24

5.2 O2O 模式下家电制造企业营运资金管理建议......25

5.3 本章小结..... 29

 

第 4 章 O2O 模式下营运资金管理模型构建

 

4.1 研究假设

以供应链管理理论为基础，结合 O2O 模式对家电制造企业营运资金管理的影响因素，做出如下假设：假设 H1：O2O 模式下供应商关系与采购渠道营运资金周转期负相关。供应商关系是企业与其主要供应商之间的长期合作关系，O2O 模式对供应商关系的影响十分明显。稳定的供应商合作能够显著提高企业的采购渠道营运资金流转速度，完善采购渠道建设，降低企业采购渠道原材料占用。与供应商之间的信息共享也有助于供应商参与新产品研发设计，提高产品质量并降低成本，提高产品交货效率。同时，供应商参与还能降低新产品开发风险，降低原材料采购成本、改善原材料质量、降低新产品开发成本等。另外，战略供应商关系还能促进相互间业务流程的重组、优化和对接，减少机会主义行为，降低交易成本，增加相互间的信任和承诺，进而促进供应商管理库存和即时制采购的实现。供货模式是按需适时供货的模式，既能保证制造商生产经营的顺利进行，又能将制造商原材料存货降至最低水平，采购不仅有利于降低原材料的采购价格，而且有利于降低制造商原材料和零部件的库存水平。假设 H2：O2O 模式下创新技术生产的实现程度与生产渠道营运资金周转期负相关。O2O 模式下顾客需求趋于个性化，客观上要求家电制造企业实现大量客户化定制。大量客户化订制面临的两大挑战是成本和交货提前期，对企业产品和技术的模块化能力、研发和生产水平、团队协作能力、信息管理能力以及组织管理能力等都提出了较高的要求。创新技术生产有助于减少生产过程中的浪费，降低产品生产成本，减少存货积压，提升生产渠道营运资金周转速度。

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结论

 

在知识社会创新 2.0 推动下的互联网形态演进过程中，为推动经济形态不断地发生演变，带动社会经济实体的生命力，研究家电制造业与 O2O 模式的融合显然合乎时宜。而融合的成败，企业营运资金管理是重要因素。因此本文结合具体案例实际对家电制造业转型 O2O 过程中营运资金管理进行研究。通过研究得出以下结论：本文对营运资金渠道管理和供应链管理的理论思想进行沿用。本文认真研究了营运资金管理的方法和理论，对 O2O 模式下家电制造业营运资金管理的特点进行分析。在财务指标中，在渠道管理理论基础上，选取相关指标。研究结果表明，由于在整个产业链中，制造型企业所占环节较多，要考虑多种因素关联上下游节点，如企业运营效率、运营成本以及对现有渠道合作商的影响等。家电制造业转型的关键在于对客户个性化、差异化的需求满足，通过线上交易方式实现与产品用户的“零距离”交流互动，为客户提供高质量的服务以实现企业的业绩增长。对家电制造企业而言，转型 O2O 模式可采取的途径有多种，如利用线上优惠吸引消费者，注重用户体验和服务提升，从线上导流到线下；为消费者提供 C2B 和 O2O 结合的定制服务，节省流通环节费用支出，线上和线下互动进行；紧扣制造行业特点，发掘转型 O2O 模式的机会。当然，家电制造企业转型 O2O 模式与商业企业有较大区别，不能盲目跟风和简单复制。由于 O2O 模式贯穿企业整个供应链管理，因此对营运资金需求也会产生大幅变动，这需要企业拥有雄厚经济实力、充足的可支配流动资金，因而中小型家电制造企业面临的转型风险要大许多。因此，本文对 O2O模式下家电制造企业营运资金的管理的研究较适用于大中型企业，是否适用于小规模企业还有待于进一步研究。本文在理论和方法的结合上做出了创新，在指标建立时考虑进去了所评价的对象，即 O2O 模式下家电制造业营运资金管理特点。而且样本完全来自于企业真实数据，经过仔细的计算和检验后进行分析，使得结果的准确性和真实性得到保证。但是也存在一些问题。首先由于家电制造业转型 O2O 模式起步较晚，可用于分析的数据相对较少。

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参考文献（略）